Ипотечный бум: ВТБ прогнозирует рост после снижения ключевой ставки

В середине 2025 года Центральный банк России снова удивил рынок, снизив ключевую ставку на 2 п.п. – до 18% годовых. Это стало вторым снижением подряд после июня, когда ставка опустилась до 20% (с исторических 21%). По оценке ВТБ, эффект не заставит себя ждать: розничное кредитование оживёт, а ипотечный портфель банка может вырасти до 4,04 трлн ₽ вместо прежних 3,8 трлн. Развитие ситуации важно не только для заёмщиков, но и для всей экономики: появятся условия для восстановления потребительского спроса и активизации жилищного строительства. В этом материале разбираем ключевые цифры, перспективы рынка и риски, на которые стоит обратить внимание россиянам.

Экспертные прогнозы и цифры ВТБ

• Объём ипотечных выдач – прогноз ВТБ: 4,04 трлн ₽ (вместо 3,8 трлн).
• Кредиты наличными – 3,5 трлн ₽ (ранее ожидалось 3,2 трлн).
• Автокредитование – без изменений: 1,3 трлн ₽.
• Рынок сбережений – рост до 67 трлн ₽ к концу 2025 года, из которых 63,5 трлн ₽ в рублях.

По данным пресс-службы ВТБ, масштабный эффект достигается за счёт более низкой стоимости фондирования банков и повышения доступности займов для населения.

Влияние на ставки вкладов и доходность сбережений

Снижение ключевой ставки стимулирует банк снижать доходность по вкладам. В первой половине июля максимальные ставки крупнейших банков опустились ниже 18%. Это означает:

• Более медленное, но продолжающееся снижение процента по депозитам.
• Смещение интереса населения в сторону более надёжных, но менее доходных инструментов.
• Поддержка долгосрочных вкладов за счёт привлекательности фиксированных ставок до конца года.

Тренд подтверждает отчёт Банка России: https://www.cbr.ru/Press/PR – по его данным, снижение ключевой ставки сопровождается адаптацией условий депозитов и кредитов.

Возможные риски и рекомендации заёмщикам

1. Инфляционные ожидания. Если потребительские цены ускорятся, реальная ставка по ипотеке может стать менее выгодной.
2. Уровень доходов. Рост выплат по кредитам возможен при расширении кредитных портфелей, но важно контролировать долговую нагрузку.
3. Дефицит предложений. В регионах может сохранить высокие цены на новостройки из-за ограниченного ввода жилья.

Рекомендации:

• Сравнивайте предложения банков перед оформлением ипотеки.
• Рассматривайте программы господдержки (материнский капитал, «Льготная ипотека»).
• Оценивайте срок кредита и досрочное погашение для уменьшения переплаты.

Перспективы рынка

До конца 2025 года ведущую роль будут играть государственные программы поддержки и адаптация банковской политики к новым условиям. Снижение ключевой ставки создаст дополнительные стимулы для приобретения жилья, но устойчивость роста зависит от макроэкономической динамики и уровня реальных доходов россиян.