Реструктуризация кредитов угольщиков: банки идут навстречу

В первом квартале 2025 года российские банки активизировали программы реструктуризации долгов проблемных корпоративных заемщиков, включая ключевую угольную отрасль. По поручению Центрального банка, изложенному в письме от 23 мая 2025 года, требования к резервированию по реструктурированным кредитам временно снижены, если компания демонстрирует «хорошее» и «среднее» качество обслуживания долга и представила ясный трёхлетний план восстановления. Это означает, что при корректно оформленной реструктуризации кредитор не будет автоматически ухудшать классификацию ссуды и формировать дополнительные резервы, что существенно облегчает финансовую нагрузку угольщиков и повышает их шансы на выживание в условиях санкций и низких экспортных цен на уголь.

Почему банки идут навстречу угольщикам

1. Рост числа заявок на реструктуризацию в секторе СМСП и у крупных корпораций.
2. Озабоченность Минэнерго: без мер господдержки долги угольных компаний могут вырасти до 1,5 трлн руб. к концу 2025 года.
3. Снижение экономических рисков для банков при сохранении качества активов и прозрачном плане развития компаний.

Ключевые меры поддержки

• Снижение нормативов резервирования для реструктурированных кредитов.
• Отсрочка по налогам и страховым взносам до 1 декабря 2025 г. (с возможностью продления).
• Компенсация железнодорожного тарифа в размере 12,8 % для сибирских угольщиков при перевозках на юг и северо-запад.
• Адресные субсидии на логистику для компаний, испытывающих критические сложности в доставке.

Позиция регулятора

Зампред ЦБ Ольга Полякова на съезде Ассоциации банков России (29 мая 2025 г.) подчеркнула: «Мы рекомендуем кредитным организациям идти навстречу заемщикам, при условии устойчивого финансового плана на два–три года». При существенных отклонениях от согласованной модели ЦБ готов вступить в предметный диалог с банками.

Источник: Письмо Банка России от 23 мая 2025 г. (https://www.cbr.ru/).

Риски и прогнозы отрасли

Несмотря на льготы, угольные компании остаются под давлением санкций, колебаний цен и внутренних логистических издержек. Адресность субсидий и тщательное планирование помогут уменьшить долговую нагрузку и стабилизировать отрасль.

Практические рекомендации для компаний

• Разработать подробный трёхлетний план развития с четкими финансовыми показателями.
• Обеспечить прозрачность бухгалтерской отчётности и регулярную отчетность перед банком.
• Использовать комбинированный подход к снижению затрат: оптимизация персонала, модернизация оборудования, поиск альтернативных маршрутов.

Итоги

Комплекс мер Банка России и Минэнерго предоставляет угольщикам реальную возможность снизить долговую нагрузку и сохранить операционную устойчивость. Главное условие — демонстрация качественного обслуживания долга и чёткого плана восстановления. Грамотная реструктуризация и адресная господдержка способны предотвратить финансовый кризис в отрасли и сохранить ключевой сегмент российской экономики.

Вам так же будет интересно узнать Дивидендный календарь 2025 взрывает рынок: важные даты выплат крупнейших эмитентов уже известны