Ставки по вкладам в России продолжают стабильно снижаться: что будет дальше?

С начала 2025 года российские банки постепенно снижают предложения по рублёвым вкладам, и к маю средняя доходность опустилась ниже психологической отметки 20% годовых. По официальным данным Центробанка, ещё в январе средняя ставка составляла около 22,3%, а к концу мая — уже 19,8%. Из топ-20 банков лишь одна кредитная организация удерживает ставку обычного вклада выше 21%, хотя ключевая ставка Банка России неизменна на уровне 21% с октября 2024 года. Для вкладчиков это означает уменьшение дохода при пролонгации контрактов и необходимость искать альтернативы. В такой обстановке важно понимать причины коррекции ставок и вырабатывать стратегию размещения средств, чтобы сохранить или приумножить капитал даже в условиях смягчения депозитной политики.

Текущая динамика доходности

Увидеть сколь-либо существенный рост доходности не удаётся: средние ставки постепенно опускаются в коридор 18,5–19,8% годовых.

Почему ставки по вкладам снижаются?

• Ожидание снижения ключевой ставки ЦБ, несмотря на её фиксацию с конца 2024 года.
• Низкий спрос на кредиты: банки не заинтересованы привлекать дополнительные средства под дорогие проценты.
• Перераспределение капитала клиентов в облигации с более высокой реальной доходностью и в фонды денежного рынка.
• Укрепление рубля и относительная стабилизация инфляционных рисков.

Прогнозы экспертов

Аналитики крупных финансовых агентств сходятся во мнении, что до конца года средняя ставка в российских банках будет держаться в диапазоне 18–20%. При устойчивом спросе на потребительское кредитование и возможном снижении ключевой ставки до 19%–20% доходность по вкладам может опуститься к 17%–18%. По оценкам Банка России, рынок депозитов остаётся спокойным, и резких колебаний не ожидается.

Советы вкладчикам

1. Пересмотрите цели: для накоплений на среднесрочный срок (1–2 года) ориентируйтесь на депозиты в топ-10 банках с фиксированной ставкой.
2. Рассмотрите альтернативные инструменты: облигации федерального займа и корпоративные выпуски на вторичном рынке дают доходность от 15% до 22% годовых.
3. Делайте стэкинг: не храните все сбережения в одном вкладе, диверсифицируйте по срокам и банкам.
4. Следите за обновлениями ключевой ставки и регулярными отчетами Центробанка.

Итоговое мнение

Снижение ставок по вкладам — закономерный процесс в ситуации стабильной ключевой ставки и низкой кредитной активности. Вкладчикам важно не гнаться за короткими пиковыми предложениями, а выстраивать диверсифицированную стратегию размещения средств. При грамотном подходе даже в режиме «жёсткой» депозитной политики можно обеспечить сохранение покупательной способности сбережений и получить приемлемую доходность.

Данные актуальны на июнь 2025 года по информации Банка России.