Крушение МосБиржи: экспортёры теряют контроль над рынком

Российский рынок акций открыл утренние торги 2 июня резким спадом: индекс МосБиржи упал на 1,53% до 2 785,59 пункта, а объём торгов составил около 6,65 млрд руб. Обострение геополитической обстановки усилило нервозность инвесторов: диверсии на железнодорожных мостах в Брянской и Курской областях, удары по аэродромам на фоне российско-украинских переговоров в Стамбуле создают риски эскалации конфликта. Решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти дополнительно давит на котировки сырьевых компаний и провоцирует распродажи экспортёров. По оценке директора по стратегии ИК «Финам» Ярослава Кабакова Finam, совокупность этих факторов создаёт «идеальные условия для распродаж» в секторе российских акций. В результате главными «медвежьими» позициями сегодня оказались бумаги «Татнефти», «НОВАТЭКа» и «Газпрома», уязвимые к глобальным трендам, тогда как «Интер РАО», «ЛУКОЙЛ» и МКБ демонстрируют умеренный рост, пытаясь сгладить общий негативный фон.

Причины текущей коррекции

• Геополитическая эскалация: диверсии и удары по инфраструктуре повышают риск новых санкций.
• Решение ОПЕК+ увеличить нефтедобычу: давление на цены и доходность экспортёров.
• Техническая коррекция после длительного роста: фиксация прибыли участниками рынка.
• Предотчётная нервозность: приближаются финансовые отчёты ключевых эмитентов.

Лидеры и аутсайдеры торгов

• Аутсайдеры:
  • «Татнефть» (апр. –7,25%, ао –6,78%)
  • «НОВАТЭК» –2,38%
  • «Газпром» –2,28%
  • «Селигдар» –2,33%
• Лидеры:
  • «Интер РАО» +1,23%
  • «ЛУКОЙЛ» +0,52%
  • МКБ +0,45%

Как защитить портфель?

1. Диверсифицировать вложения между секторами и классами активов.
2. Использовать хеджирование через деривативы и стоп-ордера.
3. Отслеживать новости и макроэкономические данные ежедневно.
4. Анализировать финансовую отчётность эмитентов перед покупкой.

Финальные мысли

В периоды высокой волатильности критически важно сохранять дисциплину и не поддаваться панике. Инвесторам стоит определить максимально приемлемый уровень рисков и использовать инструменты хеджирования. Для автоматизированной оценки перспектив акций и сравнения финансовых показателей рекомендуем сервис «Финам AI-скринер», который на основе машинного обучения генерирует шесть моделей прогнозов для выбранных бумаг.