С 1 октября 2025 года Банк России впервые вводит прямые количественные ограничения на выдачу ипотечных кредитов в сегменте индивидуального жилищного строительства (ИЖС). Нововведение направлено на снижение системных рисков, связанных с растущей долговой нагрузкой населения и увеличением просрочек по займам. Согласно официальному сообщению регулятора, макропруденциальные лимиты (МПЛ) ограничат долю кредитов с предельной долговой нагрузкой (ПДН) выше 80%, которая во II квартале 2025 года достигала 30% в сегменте ИЖС и 46% в потребительском кредитовании под залог недвижимости. МПЛ вводятся в два этапа: сначала — для квартир и готовых домов, затем — для строительства жилых домов и других залоговых продуктов.

Что изменилось в регулировании

  • С 1 апреля 2025 года ЦБ получил право устанавливать макропруденциальные лимиты на ипотеку и автокредитование.
  • С 1 июля 2025 года — ограничения для новостроек и готовых домов.
  • С 1 октября 2025 года — квоты на кредиты ИЖС и потребительские займы под залог.
  • В планах ужесточение до уровня классической ипотеки на первичном рынке.

Кому грозят ограничения

Таблица: Доля выдач с ПДН во II квартале 2025

Сегмент ПДН >80% ПДН 50–80%
ИЖС 30% 28%
Потребительские кредиты под залог 46% 28%

Наибольшие ограничения коснутся банков с высокой долей рискованных займов и заемщиков, чей ПДН превышает 80%.

Влияние на рынок и заемщиков

  • Замедление спроса на загородные дома и коттеджи.
  • Ужесточение требований к подтверждению дохода.
  • Возможный рост ставок для заемщиков с низким кредитным рейтингом.
  • Рост спроса на альтернативные инструменты финансирования (государственные программы, долевое строительство).

Итоги и прогнозы

Введение количественных ограничений по ипотеке ИЖС позволит снизить давление на банковскую систему и уменьшить число просрочек в сегменте с высокой долговой нагрузкой. В долгосрочной перспективе меры поддержат устойчивость кредитного рынка, однако могут замедлить темпы развития загородного строительства. Источник: РБК

Читайте также:

Изменения условий льготной ипотеки ВТБ уже в июле 2025

Приоритетный соцнайм жилья без длинных списков для многодетных семей

Реновация в Москве: альтернативы сносу советских домов